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Evaluation du risque de défaillance des émetteurs d'obligations
Une approche par l'aide multicritère à la décision
Auteur(s): Antoine Andenmatten
Domaine(s): Gestion, management
Collection: META
Informations
ISBN: 2-88074-287-0
1995, 15x21 cm, 272 pages, 12 graphiques, 26 figures, thermocollé.
 
Prix pour la Suisse:
71.70 CHF
Epuisé.
Prix à l'exportation:
48.30 euros

Le rating, qui est l'évaluation du risque de défaillance de l'émetteur de l'obligation, est un indicateur de base dans le marché des capitaux. Comme cette analyse requiert beaucoup de temps, on a cherché à l'automatiser, en recourant à des méthodes statistiques. Mais les méthodes ainsi obtenues permettent rarement d'appuyer une prise de décision sur un argumentaire. Le présent ouvrage décrit une nouvelle approche, fondée sur l'aide multicritère à la décision: au lieu d'un critère unique de synthèse, on recourt à la relation de surclassement, dans le cadre d'une méthode appartenant à la famille electre.
Des tests, menés sur deux populations distinctes d'émetteurs d'obligations, ont confirmé les qualités de cette approche: souplesse, sensibilité, ainsi qu'une grande adéquation de la méthode au problème posé.
Etudiants du 3e cycle en sciences économiques; analystes financiers.
Rating et agences de rating - Méthodologie classique du rating - Tentatives de reproduction des notes de rating - Introduction à l'aide à la décision - Aide multicritère à la décision - Modèle utilisé - Application aux instituts financiers italiens - Application d'electre-tri aux compagnies aériennes américaines.
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